Инвестиционный вклад сочетает депозит и инвестиционный продукт (ПИФы, структурные ноты, облигации). Он позволяет получить повышенную доходность при сохранении гарантированной части вклада.
В материале — механика инвестиционных вкладов, риски, налоги и сравнение с другими инструментами.
Пример: клиент разместил 1 млн ₽: 700 тыс. на депозит и 300 тыс. в облигации. Гарантированная ставка — 7%, потенциальная доходность — до 12% при росте облигаций.
Структура продукта
Часть средств размещается на депозите (гарантированная доходность), часть — в инвестиционный инструмент (переменная доходность). Срок обычно 1–3 года.
Виды
Структурные депозиты с защитой капитала, вклад + ПИФ, вклад + страхование, вклад + облигации. Банки предлагают сценарии с потолком доходности или гарантиями.
Риски и защита
Гарантированная часть защищена АСВ (до 1,4 млн ₽). Инвестиционная часть несёт рыночный риск (волатильность, досрочное погашение). Важно понимать сценарии доходности.
Налогообложение
Проценты по вкладу облагаются НДФЛ сверх необлагаемого лимита. Инвестиционная часть — налог на доходы от продажи активов или страховой выплаты. Возможна инвестиционная вычеты.
Как выбрать
Сравните тарифы, структуру инвестиционной части, сценарии доходности, комиссии, возможность досрочного выхода, кредитного плеча. Проверьте рейтинг банка и управляющей компании.
Сравнение с альтернативами
Сравните инвестиционный вклад с ИИС, облигациями, структурными продуктами. Он удобен как готовое решение, но менее гибок и может иметь потолок доходности.
Для кого подходит
Инвесторы со средним уровнем риска, желающие диверсифицировать портфель без активного управления. Не подходит тем, кому нужна высокая ликвидность или индивидуальный подбор активов.
Кейсы
Кейс 1. Осторожный инвестор
Выбрал структуру 80/20 с облигациями федерального займа, диверсифицировал риски.
Кейс 2. Корпоративный вклад
Компания разместила резервный фонд, часть средств вложила в ПИФ без потери ликвидности.
FAQ
Можно ли досрочно закрыть?
Да, но часто с потерей инвестиционной доходности и выплатой комиссии.
Гарантирована ли доходность?
Гарантируется только депозитная часть, инвестиционная может быть нулевой или отрицательной.
Кому подходит?
Инвесторам со средним риском, желающим получить доход выше депозита без самостоятельной покупки активов.
Чек-лист инвестора
- Определите финансовую цель и горизонт.
- Проверьте условия досрочного расторжения.
- Сравните сценарии доходности.
- Убедитесь в защите депозитной части.
- Оцените комиссии и налоги.
Нужен инвестиционный портфель?
BizFin Pro анализирует предложения банков, собирает портфель с оптимальным соотношением риска и доходности.
